WSH Wertpapier-Portfolio-Controlling

Allgemeines

Das WSH Wertpapier-Portfolio-Controlling (kurz WPC) liefert Privatanlegern eine regelmäßige Auswertung und Gegenüberstellung der Leistungen der einzelnen Portfoliomanager eines Mandanten und eine regelmäßige Analyse der Portfoliostrukturen.

Das Wertpapier-Portfolio-Controlling besteht einerseits aus unterschiedlichen Controllingberichten und andererseits aus unserer begleitenden Steuerungstätigkeit.

1.Controlling-Berichte

Zur Erstellung der Berichte werden sämtliche Belege der Wertpapierabrechnungen einzeln erfasst und nachgebucht. Die anschließende Auswertung des Datenmaterials erfolgt in vier unterschiedlichen Berichtsvarianten. Neben einem allgemeinen Marktbericht und dem umfassenden Portfolio-Reporting werden Kosteninformationen in einem Abrechnungskontrollbericht und steuerliche Angaben in einem Steuerbericht zusammengefasst.

Marktbericht

Der monatlich zur Verfügung gestellte Marktbericht enthält umfangreiche Auswertungen zu den Entwicklungen an den weltweiten Aktien- und Rentenmärkten. Zusätzlich sind die monatlichen Performance-Entwicklungen sämtlicher Einzeltitel des Portfolios ausgewiesen. Hierbei werden in dem Marktbericht sämtliche Einzeltitel, die sich nach dem letzten Buchungsstand in einem der Depots unseres Mandanten befinden, farblich hervorgehoben. Somit kann der Kunde jederzeit nachvollziehen, ob die Titelselektion seiner Vermögensverwalter in den einzelnen Branchen über- oder unterdurchschnittlich war.

Portfolio-Reporting

Das Portfolio-Reporting wird grundsätzlich quartalsweise erstellt, wobei absprachegemäß selbstverständlich auch ein häufigerer Rhythmus bzw. eine Zwischenabfrage auch innerhalb weniger Stunden möglich ist. In diesem Report werden sowohl die Einzeldepots analysiert als auch die konsolidierten Gesamtstrukturen dargestellt.

Durch die Nachbuchung ist es möglich, eine einheitliche Berechnungsmethode für die Performance-Ermittlung sämtlicher Depots zu verwenden. Hierdurch wird die Vergleichbarkeit der Depots erhöht, da die Banken oftmals mit unterschiedlichen Methoden die Performance-Leistung ermitteln. Zusätzlich werden die Nachsteuerergebnisse der Vermögensverwalter berechnet und mit einer Nachsteuerbenchmark ins Verhältnis gesetzt.

Zusätzlich kann jederzeit unterjährig eine aktuelle Übersicht zu den im Jahresverlauf angefallenen steuerpflichtigen Veräußerungsergebnissen ausgewiesen werden und eine Prognose für die zu erwartende Steuerzahlung auf den Wertpapierbereich erstellt werden. Hierdurch wird eine regelmäßige Steuerplanung für das laufende Jahr erleichtert, und es kann regulierend depotübergreifend Einfluss genommen werden.

Darüber hinaus können wir die Performance für einzelne Depotsegmente, wie beispielsweise deutsche Aktien oder US-Aktien, berechnen und sind somit in der Lage, die Stärken und Schwächen einzelner Vermögensverwaltungen im Detail darzustellen. Das Gesamtportfolio kann dann durch die Konzentration auf die jeweiligen Verwalterstärken optimiert werden.

Abrechnungskontrollbericht

Der Abrechnungskontrollbericht analysiert detailliert sowohl die offen ausgewiesenen wie auch die verdeckt erhobenen Gebühren. Neben einer vergleichenden Übersicht und Kontrolle der Verwaltungsgebühren, Transaktionskosten und Spesen werden Abrechnungskurse mit der täglichen Handelsspanne an der Börse verglichen und beispielsweise Margen bei der Gewährung von Festgeldkonditionen offengelegt. Ebenso wird die Umschlagshäufigkeit ausgewiesen, und die Gebühren werden in Relation zum durchschnittlichen Marktvolumen und zum Umsatzvolumen gestellt.

Steuerbericht

Zum Jahresabschluss erstellen wir eine steuerliche Auswertung der Depotinformationen, die sämtliche Steuerergebnisse der einzelnen Depots konsolidiert. Diese Ergebnisse werden mit den Aufstellungen der Banken verglichen und Abweichungen kenntlich gemacht. Damit hat der Steuerberater die Möglichkeit, gegebenenfalls strittige Punkte mit unterschiedlichen Auslegungsvarianten zu erkennen und eine eigene Entscheidung bezüglich der Bewertung des Sachverhaltes zu treffen. Neben den konsolidierten Zahlen stellen wir sämtliche Buchungslisten zur Verfügung, anhand derer das Ergebnis nachvollzogen werden kann. In diesem Zusammenhang liefern wir beispielsweise die detaillierte Ermittlung der steuerlichen Veräußerungsergebnisse mit Bewertungen zu Durchschnittskursen.

Dabei verbleibt die steuerliche Verantwortung bei den jeweiligen Steuerberatern. Die WSH Deutsche Vermögenstreuhand stellt lediglich die zusätzlichen Konsolidierungen und Auswertungen zur Verfügung, die bei der steuerlichen Betrachtung der Depotresultate hilfreich sind.

2.Steuerungstätigkeit

Neben den Controlling-Berichten bieten wir Ihnen unsere Unterstützung bei der Auswertung und Umsetzung der Controlling-Informationen an.

In regelmäßigen Anlageausschusssitzungen werden Gespräche mit einzelnen Vermögensverwaltern geführt, bei denen es Gesprächsbedarf gibt. Daneben stehen wir jederzeit als Ansprechpartner für die einzelnen Vermögensverwalter zur Verfügung und können in Zusammenarbeit mit Ihnen Empfehlungen für die Anlagerichtlinien und die Portfoliostruktur geben. Die Organisation und Ausrichtung eines „Beauty Contests” zur Auswahl neuer Vermögensverwalter zählt ebenso zu unseren regelmäßigen Tätigkeiten.